INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN: ESTRUCTURA ECONÓMICA Y ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA EMPRESA.

Toda empresa para poder desarrollar su actividad empresarial es necesaria la inversión. Cuando hablamos de inversión hacemos referencia al uso del capital para comprar bienes o servicios para la empresa como maquinaria, edificios, etc … con el objetivo de conseguir una rentabilidad económica a través de su actividad empresarial. La estructura económica, inversión o activo empresarial es el conjunto de inversiones que ha realizado la empresa, mientras la estructura financiera, financiación o pasivo es el conjunto de recursos financieros que posibilitan la adquisición y posterior utilización del activo. Es decir, con la estructura financiera de la empresa (capital aportado por los accionistas, préstamos…) adquieren todo lo que hay en la estructura económica de la empresa (edificios, máquinas, muebles, mercancía …) El Balance es un documento financiero de gran importancia. Para analizar la estructura económica-financiera de la empresa hay que hacer frecuentes referencias a este documento y las sus dos partes: el activo y el pasivo. Por ello, a continuación se explica los conceptos básicos de la misma. En el balance se detallan todas las inversiones que la empresa ha ido realizando a lo largo de la su existencia, así como las fuentes de financiación de estas inversiones. En el Balance encontramos:

– El activo: incluye los bienes y derechos que forman las inversiones de una empresa. Incluye todos los bienes y
derechos necesarios para la actividad empresarial como: el dinero en el banco, los muebles, la
maquinaria, los productos almacenados para vender, los créditos de los clientes, etc.
Todos estos bienes tienen un valor, es decir, se podrían vender en cualquier momento y
transformarse en dinero.
Estos bienes y derechos se consideran inversiones ya que tienen el objetivo de proporcionar ganancias
futuros en la empresa. Ejemplo: compramos una nueva máquina para incrementar la producción y la
rentabilidad y tener ganancias futuras.

– Deudas o pasivo: está formado por toda la financiación que ha recibido la empresa y tiene obligación de pago. Ejemplo: deudas con los proveedores, deudas con un banco, etc. 

Esta financiación es imprescindible para la empresa ya que sirve para comprar mercancías, maquinaria, muebles, etc.

– Patrimonio neto: está formado por las aportaciones de los socios (propietarios de la empresa). Estas aportaciones no tienen obligaciones de ser devueltas a los socios.

Patrimonio neto= ACTIVUS-PASIVO

También se puede considerar que el patrimonio de la empresa está formado por el conjunto de bienes, derechos y
obligaciones que tiene la empresa en un momento determinado.

PATRIMONIO NETO = BIENES + DERECHOS - OBLIGACIONES

Bienes: todos los elementos que son propiedad de la empresa (Ej: maquinaria, edificios …)

Derechos de cobro: el dinero que le deben a la empresa. (Ej: un cliente debe una factura a la empresa)

Obligaciones de pago: el dinero que debe la empresa (Ej: la empresa debe pagar una factura a un proveedor)

Ejemplo de cálculo de patrimonio neto

La empresa SIM, SA ubicada en Barcelona y que se dedica a la venta de productos cosméticos, tiene el siguiente patrimonio: ordenadores 5.000 €, camión 25.000 €, dinero en el banco 1.500 €, deudas con los proveedores 2.500 €, deudas de los clientes 1.200 €, deudas con las entidades de crédito para la compra de camión 2.600 €, mesas y sillas 3.000 € solución:

 

bienes:

Ordenador …….. 5.000 €

Camión …………… 25.000 €

Dinero a banco …1.500 €

Mesas y sillas 3.000 €

 

derechos:

Deudas de los clientes … 1.200 €

 

obligaciones:

Deudas con los proveedores: 2.500 €

Deudas con las entidades de crédito: 2.600 €

 

Patrimonio neto: 34.500 € + 1.200 € – 5.100 € = 30.600 €

En su representación gráfica, normalmente se sitúa en el activo en la parte izquierda de
el informe y el pasivo en la parte derecha.

ACTIVO PASIVO + Patrimonio Neto

EJEMPLO: La empresa SIM, SA tiene los siguientes artículos (valorados en euros):

Automóvil 20.000 €
Edificio 180.000 €
Dinero en la cuenta
Corriente 3.000 €

Además, un cliente le debe a la empresa SIM 17.000 euros podemos decir, por tanto, que tiene derechos (en
este caso de cobro) de 17.000 euros
Para financiar parte del importe de su automóvil, SIM solicitó un crédito bancario de 10.000
euros de que aún no ha vuelto nada banco, y, también tiene la deuda de un préstamo hipotecario con el
que financió parte del edificio y que según el último extracto bancario, asciende a 80.000 €

Se pide:
1) Patrimonio neto de la empresa.
2) Presentar el balance de situación:
1) Para determinar el patrimonio neto de la empresa aplicamos la ecuación:
Patrimonio = Activo – Pasivo (deudas)

Activo = Bienes + Derechos = 20.000 € + 180.000 € + 3.000 € + 17.000 € = 220.000 €
Pasivo = 10.000 € + 80.000 € = 90.000 € (las deudas)
Neto Patrimonial = 220.000 € – 90.000 € = 130.000 € que hacen referencia a los recursos
propios de la empresa (capital invertido por los socios y reservas)

2) Balance

ACTIVO PASIVO + Patrimonio Neto
Automóvil 20.000 € Recursos Propios 130.000
Edificio 180.000 € Recursos Ajenos 90.000 €
Dinero en cuenta 3.000 €
Créditos 17.000 €
Total Activo 220.000 € Total Pasivo 220.000 €

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